Operational Risk(我譯作營運風險)係金融業中嘅重要風險管理概念,當中概括左同詐騙、違規交易、失實產品銷售、電腦系統失靈及cyberattack等經營管理錯失,可能對銀行或金融機構造成嘅損失。

紐約聯儲銀行近日有篇網誌《Coming Terms with Operational Risk》,就簡單介紹Operational Risk相關嘅金融規管歷史。Operational Risk概念係1990年代興起,特別係1995年英國霸菱銀行(Barings Bank)因為交易員Nick Leeson執行左一批無獲授權嘅交易,而損失13億美元並最終倒閉收場。自此金融規管就重視Operational Risk嘅角色,Basel II 更正式係1998年引入呢個概念,並係之後一年建議要銀行要就Operational Risk提高資本充足要求。

自此Operational Risk嘅概念多次進化,例如係2004年Basel II 將之定義為「the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events」,即係內部、人事及系統管理不善帶黎嘅損失風險,但之後嘅修訂就將名譽風險(Reputational Risk)及策略相關風險(Strategic Risk)拎走,但就加入司法風險。而之後Basel亦繼續為不同事故及營業工種相關風險分類,令銀行可以更易計算相關風險。

現時Operational Risk佔美國銀行嘅資本充足要求一個相當重要部份,按NY Fed網誌指至2017年底,Operational Risk佔大營銀行總資本要求28%,相比另外兩類需應付資本充足要求嘅風險Market Risk及Credit Risk(分佔6%及66%),可見係第二重要資本要求之源。

網誌原文:

Coming to Terms with Operational Risk Liberty Street Economics

The term “operational risk” often evokes images of catastrophic events like hurricanes and earthquakes. For financial institutions, however, operational risk has a broader scope, encompassing losses related to fraud, rogue trading, product misrepresentation, computer and system failures, and cyberattacks, among other things.

訂閱本網嘅Substack Newsletter,就可以不定期收到經濟學術及經濟時事討論文章。

留言區

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.