瑞士央行由2014年12月開始採用負利率政策，至今已一年多；當地的銀行與其他負利率地區的銀行一樣，央行向他們在央行的存款收取負利率時，普遍都只自行負擔這成本，不將負利率轉嫁予存戶；就算收取負利率，亦通常只向大額客戶收取（UBS為一例）。
但瑞士就有一間銀行直接向所有客戶收取負利率，這間銀行就是Alternative Bank Schweiz （ABS）。
WSJ早前總結ABS的經驗寫成一篇報道《Negative Rates: How One Swiss Bank Learned to Live in a Subzero World》，值得參考。
ABS於去年十月公佈，今年會開始向存戶收取最少0.125厘的利息。一個相當有趣的問題，是自從公佈負利率後ABS的客戶行為有否大變。據ABS公佈，自十月公佈將收取負利率後的兩個月，ABS錄得1797個取消戶口的申請。事實證明負利率會趕走存戶？
ABS網站:
先看一看新開戶數量吧，同期的新開戶數量為1830個，故存戶數量實際上錄得33個淨增長。而到負利率正式執行後的兩個月（今年一月及二月），存戶的淨增長仍然錄得上升，由33升至59個。
當然，存戶數目是不是最重要，其實戶口內的資金有否流走才是重點。按ABS的披露，由去年十月至今年三月存款總額大約錄得4%的跌幅，即約5650萬美元。事實又證明負利率會趕走存戶？這只是對了一半，ABS解釋存戶只是將錢由存款戶口調往投資戶口，期內ABS管理的資產實際是大致不變的。
WSJ的文章訪問ABS的行政總裁Martin Rohner，Rohner指在決定是否向存戶收取負利率時，ABS內部有極大的爭議，擔心新政策會引來大量投訴。但由於ABS的資產負債表中有極大量為存款，只有少數為信貨及投資資產，如果ABS不向存戶收取負利率，其利潤將會大跌。
Rohner又指，負利率收費確實令部份只為低收費而來的客戶，但又因為負利率收費的新聞，反而令ABS更廣為人知，更多客戶知道到該行對社會及環境價值的看法，成功吸納新客。
ABS的營運宗旨是「具道德的銀行」，做生意會同時考慮社會及環保價值。WSJ指ABS的其中一個投資項目，是投資在一間專為有精神健康問題的女性提供工作機會酒店。
參考報道：
Negative Rates: How One Swiss Bank Learned to Live in a Subzero World
