希臘成功發債30億歐元

希臘政府週二公佈,成功發行30億歐元的五年期債券。FT報道指,這批債共錄得65億歐元的認購,令票面息率可以由原先預估的4.875厘,降低至4.625厘,這較在2014年發債時的4.9厘息率更為低。

沙地阿拉伯研向銀行借80億美元

上年在10月本網就曾引述FT指,沙地阿拉伯有意史上首次在國際市場發債,並指今年初會有進一步消息。 但在這件事成事之前,沙地政府亦積極向外國銀行借貸。路透昨日一篇獨家報道就引述消息人士,指沙地正計劃向銀行借入60至80億美元,為期五年,並向各地銀行徵求計劃書。 目前沙地政府只接觸了數間國際大行,而消息指沙地政府開出的條件是參與今輪融資的大行,將有更大機會參與沙特國債發行事宜。WSJ亦作出相似的報道,指在完成今輪銀行融資後,沙地政府就會投入發行國債的工作。

沙地阿拉伯傳將首次對外發國債

FT引述沙地阿拉伯的高官指,該國將會史上首次在國際債市集資,該官員預計明年初就會正式公佈計劃。 有關沙地在國債市場發債的消息,路透亦有報道,引述的則是銀行業人士訊息,指有關計劃並未完成,可能會在一月推行,「亦可能在六月或2017年。我不能確定,但發債計劃是他們(沙地官員)首要項目。」該銀行人士說。而路透的消息指,今次借取的錢實際上會由財政部應用,但發債的單位會是沙地央行 Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA)。 FT報道則指,沙地當局考慮成立債務管理部門,專責處理在海外及本土市場舉債的工作。    沙地舉債,某程度反映低油價問題對該國財政的影響,過去一年沙特的外匯儲備由7370億美元,跌至今年九月的6470億美元,雖然總額仍然相當大,但這近千億跌幅已令儲備量跌至三年低位。由於沙地政府的財政開支一向龐大,在油價走低的環境下政府從產油相關行業而來的稅收大減,令政府的收入嚴重減少。但沙特政府無意減少開支,而由於該國的信貸評級頗高(Moody’s 評級為Aa3),在這個債市可以低息借錢。 今年七月,沙地政府已經向國內銀行發行約值53億美元的本幣債券,為2007年以來首次。FT引述沙特官員指,未來12至18個月仍有機會發行在本土發債集資,但有需要改向國際市場集資,以免令私人企業可在國內借取的資金被國債吸乾。 路透報道指,今次的發債規模大約為10至20億美元,但消息人士強調金額並未確定,只知沙地方面考慮一個較大額及具指標性的金額。    FT指沙地考慮將該國的負債對GDP比率,由今年預估的6.7%,大幅增加至50%。但這可能對該國的信貸評級有影響,標普上月已下調沙特的信貸評級,由AA-/A-1+ 調低至A+/A-1,並指沙地若未能顯著及持續減低政府財政赤字,就會進一步下調其評級。 詳細報道: Saudi Arabia to tap global bond markets as oil fall hits finances Saudi aims for first foreign bond as soon as next year -sources Cover Photo: Shadow Runner

美企發債額又歴史新高

FT的《Dash for debt ahead of US rate rise》,引述Dealogic的數據,顯示今年美國企業都積極發債,發債總額在仍有個半月才年結之際,已經超越歷史新高。 根據Dealogice的數據,美企債發債總額的前歷史高位,亦不過是去個創下的7460億美元,但今年的總額已高達8150億美元。 其中,集資額超過100億美元的Jumbo Deals 較去年明顯增多。今年單是 Jumbo Deals 就一共籌集了1320億美元,為去年的四倍,這多得微軟、HP等巨企希望及早發債,賺盡低息的行為帶動。  另一特別趨勢,是今年拼購相關的發債特多,這與近月多間巨企拼購都有用發債融資有關,例子包括Dell收購EMC、啤酒商AB InBev收購另一啤酒巨企SABMiler、Visa重新收購其前歐洲業務等。    而今年度借錢的主要為投資級別企業,單是它們的發債總額亦高達6330億美元,亦都破左歷史紀錄。而垃圾級別債券(又稱高息債)今年的發行總額亦達1820億美元,但未及2012年的歴史高位總額2460億美元。    資料來源: Dash for debt ahead of US rate rise Cover Photo: Simon Cunningham