瑞士Alternative Bank Schweiz : 點解唔可以向客戶收負利率?

瑞士央行由2014年12月開始採用負利率政策,至今已一年多;當地的銀行與其他負利率地區的銀行一樣,央行向他們在央行的存款收取負利率時,普遍都只自行負擔這成本,不將負利率轉嫁予存戶;就算收取負利率,亦通常只向大額客戶收取(UBS為一例)。

但瑞士就有一間銀行直接向所有客戶收取負利率,這間銀行就是Alternative Bank Schweiz (ABS)ALTERNATIVE BANK SWITZERLAND logo

WSJ早前總結ABS的經驗寫成一篇報道《Negative Rates: How One Swiss Bank Learned to Live in a Subzero World》,值得參考。

ABS於去年十月公佈,今年會開始向存戶收取最少0.125厘的利息。一個相當有趣的問題,是自從公佈負利率後ABS的客戶行為有否大變。據ABS公佈,自十月公佈將收取負利率後的兩個月,ABS錄得1797個取消戶口的申請。事實證明負利率會趕走存戶?

ABS網站:

Home :: Alternative Bank Switzerland

先看一看新開戶數量吧,同期的新開戶數量為1830個,故存戶數量實際上錄得33個淨增長。而到負利率正式執行後的兩個月(今年一月及二月),存戶的淨增長仍然錄得上升,由33升至59個。

當然,存戶數目是不是最重要,其實戶口內的資金有否流走才是重點。按ABS的披露,由去年十月至今年三月存款總額大約錄得4%的跌幅,即約5650萬美元。事實又證明負利率會趕走存戶?這只是對了一半,ABS解釋存戶只是將錢由存款戶口調往投資戶口,期內ABS管理的資產實際是大致不變的。

WSJ的文章訪問ABS的行政總裁Martin Rohner,Rohner指在決定是否向存戶收取負利率時,ABS內部有極大的爭議,擔心新政策會引來大量投訴。但由於ABS的資產負債表中有極大量為存款,只有少數為信貨及投資資產,如果ABS不向存戶收取負利率,其利潤將會大跌。

Rohner又指,負利率收費確實令部份只為低收費而來的客戶,但又因為負利率收費的新聞,反而令ABS更廣為人知,更多客戶知道到該行對社會及環境價值的看法,成功吸納新客。

ScreenClip

ABS的營運宗旨是「具道德的銀行」,做生意會同時考慮社會及環保價值。WSJ指ABS的其中一個投資項目,是投資在一間專為有精神健康問題的女性提供工作機會酒店。

參考報道:

Negative Rates: How One Swiss Bank Learned to Live in a Subzero World

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